Modèles Financiers pour Inde

L'Inde applique deux régimes d'impôt sur le revenu : l'ancien régime, avec ses déductions et ses exonérations, et le nouveau régime, aux taux plus faibles mais bien moins généreux en déductions. Le nouveau régime s'applique par défaut, et l'exercice fiscal court du 1er avril au 31 mars. Pour l'exercice 2026-27, le nouveau régime n'impose rien jusqu'à INR 4 lakh, puis progresse par paliers de 5, 10, 15, 20, 25 et 30 pour cent, le taux maximal s'appliquant au-delà de INR 24 lakh. Une déduction forfaitaire de INR 75,000 et une décote au titre de la Section 87A pouvant atteindre INR 60,000 font qu'un salaire allant jusqu'à environ INR 12.75 lakh n'entraîne généralement aucun impôt. Comparer les deux régimes chaque année est une pratique courante, puisque la réponse dépend du nombre de déductions réellement mobilisables.

Un changement structurel est intervenu le 1er avril 2026, quand l'Income-tax Act, 2025 a remplacé la loi de 1961. Les montants et l'architecture générale ont été repris, mais pas la numérotation : la fameuse Section 80C correspond désormais à la Section 123 lue avec la Schedule XV, et la déduction NPS supplémentaire qui relevait de la Section 80CCD(1B) figure maintenant à la Section 124(3). Les anciens articles, les déclarations de paie et les argumentaires de défiscalisation reprennent encore la numérotation de 1961, si bien que les deux séries d'intitulés circuleront en parallèle pendant un certain temps.

L'Employees Provident Fund constitue une part importante de l'épargne retraite des salariés, avec 12 pour cent du salaire de base majoré de la dearness allowance côté salarié et 12 pour cent en contrepartie côté employeur, dont 8.33 pour cent sont affectés à l'Employees Pension Scheme. L'EPFO a annoncé un taux d'intérêt de 8.25 pour cent pour l'exercice 2025-26. Le Public Provident Fund, plafonné à INR 1.5 lakh par an et rémunéré à 7.1 pour cent depuis juillet 2024, ainsi que le National Pension System sont les autres véhicules de long terme les plus répandus. Sous l'ancien régime, ces versements réduisent aussi le revenu imposable, ce qui explique à quel point épargne et optimisation fiscale sont imbriquées en Inde.

La santé repose sur un mélange d'offre publique et privée. Ayushman Bharat PM-JAY offre aux foyers éligibles une couverture de INR 5 lakh par an dans les hôpitaux conventionnés, et depuis septembre 2024 toute personne de 70 ans et plus y a droit quels que soient ses revenus. En dehors de ce dispositif, les soins privés et les primes d'assurance privée constituent des postes de budget ordinaires pour beaucoup de foyers, avec des coûts très variables entre les villes et les zones rurales.

La monnaie est la roupie indienne, et le coût de la vie varie énormément d'une région à l'autre. Des métropoles comme Mumbai, Delhi ou Bengaluru affichent des coûts plusieurs fois supérieurs à ceux des villes moyennes et des petites communes. Le loyer, les frais de scolarité, l'aide domestique et les trajets diffèrent radicalement selon le lieu, et c'est bien ce qui rend utile un budget tenant compte de la localisation dans le contexte indien. L'inflation des prix à la consommation atteignait 4.45 pour cent en juillet 2026, à l'intérieur de la fourchette cible de la Reserve Bank of India, soit 4 pour cent à deux points près.