Modelli Finanziari per India

L'India applica due regimi di imposta sul reddito: quello vecchio, con detrazioni ed esenzioni, e quello nuovo, con aliquote più basse ma molte meno detrazioni. Il regime nuovo è quello predefinito e l'anno finanziario va dal 1 aprile al 31 marzo. Per l'anno finanziario 2026-27 il regime nuovo non tassa nulla fino a INR 4 lakh, poi procede al 5, 10, 15, 20, 25 e 30 per cento, con l'aliquota massima oltre INR 24 lakh. Una deduzione forfettaria di INR 75,000 e un credito ai sensi della Section 87A fino a INR 60,000 fanno sì che i redditi da lavoro dipendente fino a circa INR 12.75 lakh di norma non paghino imposte. Confrontare i due regimi ogni anno è una pratica diffusa, perché la risposta dipende da quante detrazioni una persona riesce davvero a far valere.

Un cambiamento strutturale è arrivato il 1 aprile 2026, quando l'Income-tax Act, 2025 ha sostituito la legge del 1961. Gli importi e l'impianto generale sono rimasti gli stessi, la numerazione no: la nota Section 80C è ora la Section 123 letta insieme allo Schedule XV, e la deduzione aggiuntiva per l'NPS che stava nella Section 80CCD(1B) è ora la Section 124(3). Articoli meno recenti, dichiarazioni per le buste paga e materiali promozionali sul risparmio fiscale usano ancora la numerazione del 1961, quindi per un po' è normale vedere circolare entrambe le etichette.

L'Employees Provident Fund rappresenta una parte consistente del risparmio previdenziale dei lavoratori dipendenti: il 12 per cento della retribuzione base più la dearness allowance a carico del lavoratore e un pari 12 per cento a carico del datore di lavoro, di cui l'8.33 per cento confluisce nell'Employees Pension Scheme. L'EPFO ha dichiarato un interesse dell'8.25 per cento per l'anno finanziario 2025-26. Il Public Provident Fund, con un tetto di INR 1.5 lakh l'anno e un rendimento del 7.1 per cento da luglio 2024, e il National Pension System sono gli altri strumenti di lungo periodo più diffusi. Nel regime vecchio questi versamenti riducono anche il reddito imponibile, ed è per questo che in India risparmio e pianificazione fiscale sono così intrecciati.

La sanità nasce da un mix di offerta pubblica e privata. Ayushman Bharat PM-JAY garantisce ai nuclei familiari ammissibili una copertura di INR 5 lakh l'anno presso gli ospedali convenzionati e, da settembre 2024, chiunque abbia 70 anni o più rientra nel programma a prescindere dal reddito. Al di fuori di questo, le cure private e i premi assicurativi privati sono voci di bilancio ordinarie per molte famiglie, con costi che variano parecchio fra le città e i distretti rurali.

La valuta è la rupia indiana e il costo della vita cambia enormemente da una zona all'altra del paese. Metropoli come Mumbai, Delhi e Bengaluru comportano spese quotidiane pari a un multiplo di quelle delle città e dei centri più piccoli. Affitto, rette scolastiche, collaborazione domestica e spostamenti variano moltissimo in base al luogo, ed è proprio questo che rende utile un budget attento alla località nel contesto indiano. A luglio 2026 l'inflazione al consumo era al 4.45 per cento, dentro la banda obiettivo della Reserve Bank of India del 4 per cento più o meno due punti.