Modelos Financeiros para Índia

A Índia tem dois regimes de imposto sobre o rendimento: o regime antigo, com as suas deduções e isenções, e o novo regime, com taxas mais baixas mas muito menos deduções. O novo regime é o predefinido e o ano fiscal decorre de 1 de abril a 31 de março. No ano fiscal de 2026-27, o novo regime não tributa nada até INR 4 lakh e depois sobe por escalões de 5, 10, 15, 20, 25 e 30 por cento, chegando à taxa máxima acima de INR 24 lakh. Uma dedução padrão de INR 75,000 e um crédito ao abrigo da Section 87A de até INR 60,000 fazem com que o rendimento do trabalho até cerca de INR 12.75 lakh normalmente não pague imposto. Comparar os dois regimes todos os anos é prática corrente, porque a resposta depende de quantas deduções cada pessoa consegue realmente reclamar.

A 1 de abril de 2026 houve uma mudança estrutural, quando o Income-tax Act, 2025 substituiu a lei de 1961. Os montantes e o desenho geral transitaram, mas a numeração não: a familiar Section 80C passou a ser a Section 123 conjugada com o Schedule XV, e a dedução adicional para o NPS, que ficava na Section 80CCD(1B), passou a ser a Section 124(3). Artigos antigos, declarações de processamento salarial e material promocional de produtos de poupança fiscal continuam a usar a numeração de 1961, por isso é normal ver os dois conjuntos de referências em circulação durante algum tempo.

O Employees Provident Fund representa uma parte importante da poupança para a reforma de quem é trabalhador por conta de outrem, com 12 por cento do salário base mais dearness allowance a cargo do trabalhador e outros 12 por cento a cargo do empregador, dos quais 8.33 por cento são canalizados para o Employees Pension Scheme. A EPFO declarou juros de 8.25 por cento para o ano fiscal de 2025-26. O Public Provident Fund, limitado a INR 1.5 lakh por ano e a pagar 7.1 por cento desde julho de 2024, e o National Pension System são os outros veículos de longo prazo mais comuns. No regime antigo, estas contribuições também reduzem o rendimento tributável, e é por isso que poupança e planeamento fiscal estão tão interligados na Índia.

A saúde combina oferta pública e privada. O Ayushman Bharat PM-JAY dá aos agregados elegíveis uma cobertura de INR 5 lakh por ano em hospitais aderentes e, desde setembro de 2024, toda a gente com 70 anos ou mais é elegível independentemente do rendimento. Fora disso, o tratamento privado e os prémios de seguros de saúde são rubricas correntes no orçamento de muitas famílias, e os custos variam bastante entre cidades e zonas rurais.

A moeda é a rupia indiana e o custo de vida varia enormemente de região para região. Cidades como Mumbai, Deli e Bengaluru têm custos de vida que são múltiplos dos de cidades e vilas mais pequenas. Renda, propinas escolares, ajuda doméstica e deslocações diferem drasticamente consoante o local, e é isso que torna útil um orçamento sensível à localização no contexto indiano. A inflação de preços no consumidor estava em 4.45 por cento em julho de 2026, dentro da banda-alvo do Reserve Bank of India de 4 por cento com uma margem de dois pontos.