Modèle de planification de retraite pour Hong Kong

Hong Kong ne dispose pas de retraite publique au sens traditionnel du terme. Il n'existe pas d'équivalent à la Sécurité sociale ou à une prestation de retraite financée par l'État liée aux années de travail. Le mécanisme le plus proche est le Mandatory Provident Fund (MPF), mais il s'agit d'un régime à cotisations définies - ce qui signifie que le versement dépend entièrement des montants cotisés et des performances des investissements, et non d'une formule garantie. Pour toute personne ayant commencé à travailler avant le lancement du MPF en 2000, il peut exister un manque à gagner dans l'épargne-retraite accumulée que le régime n'a jamais été conçu pour combler.

Les cotisations obligatoires au MPF sont plafonnées à 1 500 HKD par mois de chaque côté (salarié et employeur), sur la base d'un revenu pertinent maximal de 30 000 HKD. Pour les revenus élevés, ce plafond signifie que les cotisations obligatoires au MPF représentent une part décroissante du revenu réel. Les Tax-Deductible Voluntary Contributions (TVC) permettent d'épargner jusqu'à 60 000 HKD de plus par an, avec une déduction de la salaries tax partagée avec les primes de rentes différées éligibles, et certains employeurs proposent des régimes ORSO (Occupational Retirement Schemes Ordinance) aux conditions différentes. Autre évolution utile à connaître : depuis le 1 mai 2025, les employeurs ne peuvent plus imputer les indemnités de licenciement et de long service sur les droits MPF acquis, si bien que les soldes constitués à partir de cette date restent intacts à la fin du contrat. Identifier les régimes applicables, et le solde qu'ils projettent au moment de la retraite, constitue en général le point de départ d'une projection.

La santé fait partie des postes les moins prévisibles dans la préparation de la retraite à Hong Kong. Le système hospitalier public, géré par la Hospital Authority, propose des soins fortement subventionnés, mais les délais d'attente pour les services spécialisés et les interventions programmées peuvent atteindre plusieurs mois, voire plusieurs années. Les soins privés coûtent cher et tendent à augmenter plus vite que l'inflation générale. Les primes d'assurance santé grimpent fortement avec l'âge, et les exclusions ou lacunes de couverture deviennent plus fréquentes pour les assurés âgés. Traiter la santé comme un poste distinct et croissant, plutôt que comme un montant fixe, est une façon de garder une projection proche de la réalité.

L'Old Age Allowance (surnommée localement « fruit money ») et l'Old Age Living Allowance apportent un soutien public modeste aux résidents de 65 ans et plus, sous conditions de résidence et, pour l'Old Age Living Allowance, sous conditions de ressources portant sur les revenus et le patrimoine. L'Old Age Allowance verse le plus faible des deux montants et n'est pas soumise à conditions de ressources. Les deux barèmes sont ajustés chaque mois de février selon l'évolution des prix, et les montants en vigueur figurent sur les pages Social Security Allowance du Social Welfare Department. Aucune de ces prestations n'est conçue pour financer une retraite complète : pour la plupart des gens, la combinaison du MPF, de l'épargne personnelle et des revenus de placement constitue donc le cœur du financement de la retraite à Hong Kong.