قالب توقعات التدفق النقدي لـ شركات البناء والإنشاءات

للتدفق النقدي في البناء شكل يختلف عن معظم الصناعات. تتحرك الأموال في كميات كبيرة وغير متكررة بدلاً من التدفقات اليومية المنتظمة. قد يذهب المقاول العام ثلاثة أسابيع مع الحد الأدنى من المدفوعات الواردة بينما يكتب فحوصات للمقاولين من الباطن وموردي المواد وشركات تأجير المعدات كل بضعة أيام. ثم يصل دفع استخراج واحد ويملأ الفجوة مؤقتاً - قبل أن تبدأ الدورة مرة أخرى في مرحلة المشروع التالية.

الاحتفاظ هو أحد تلك المفاهيم الخاصة بالصناعة التي تفاجئ المقاولين الأصغر سناً. امتلاك 5-10% من كل دفعة مكتسبة يعني أن شركة مربحة يمكن أن تكون نقدية فقيرة. على محفظة من المشاريع النشطة بقيمة عقد إجمالية تبلغ 2 مليون دولار، وحده الاحتفاظ يمكن أن يربط 100000 دولار - 200000 دولار. يعامل بعض المقاولين الاحتفاظ كعنصر منفصل في تخطيطهم، تماماً مثل حساب التوفير القسري الذي يُفرج عنه بشكل غير متوقع.

تفاعل عدة مشاريع نشطة هو حيث يصبح التدفق النقدي للبناء معقداً حقاً. قد يكون مشروع واحد في مراحله النهائية يفرج عن الاحتفاظ بينما يطالب آخر في المراحل المبكرة بعمليات شراء مواد ثقيلة. قد يتم إيقاف مشروع ثالث بسبب تأخير الترخيص، مما يجمد استخراجاً كان متوقعاً هذا الشهر. لكل مشروع منحنى تدفق نقدي خاص به، والصورة على مستوى الشركة هي مجموع منحنيات متعددة الطبقات.

تؤثر الأنماط الموسمية أيضاً على السنة المالية لقطاع البناء. في المناخات الباردة، ينضغط العمل الخارجي في الأشهر الأكثر دفئاً، مما يخلق ذروة إيرادات من مايو إلى أكتوبر وجفاف محتمل في الشتاء. تسعى بعض الشركات إلى عمل داخلي أو عقود صيانة لملء الفجوة. يقبل الآخرون الدورة الموسمية ويبنون الاحتياطيات وفقاً لذلك. يفيد كلا النهجين من رؤية النمط السنوي الكامل مرسوماً بوضوح.